这段时间我在思考一个问题：为什么前三季度日系家电巨亏而三星电子巨盈?为什么苏宁电、国美营收大幅下降而格力电器大幅增长?这里面到底是什么样的内在逻辑?
我们先来看看上述几家企业的2012半年报或三季报：
日系家电：业绩报告显示，索尼第二财季净亏损1.94亿美元。松下亏损额度要大得多，预计2012财年将亏损95.5亿美元，从而连续两年巨亏。媒体报道称，由于亏损额巨大，松下2012财年将不向股东分红，为63年来首次。为渡过目前难关，自今年11月起松下高管减薪20%至40%。夏普的情况同样糟糕，预计2012财年净亏损56.2亿美元，媒体甚至传出夏普有可能倒闭的消息。
2011年，索尼、松下、夏普三大日系家电代表型企业总亏损达200亿美元。
来自媒体的最新报道称，日前美国惠誉国际信用评级机构把松下及索尼的信用评级下调至垃圾级。本月早些时候，惠誉已把夏普下调至B+级。
2012年的日系家电，给人留下的最深刻印象就是没落速度大大超出人们的预料。从目前态势看，2013上半年日系家电转好的可能性不大。换言之，日本家电企业还要再过一段苦日子，甚至不排除个别企业倒闭的可能。
再看三星电子：今年前三季度，三星电子累计实现销售收入144.87万亿韩元(约合8257.6亿元人民币)，累计净盈利16.81万亿韩元(约合958亿元人民币)，几乎是有史以来的最好成绩。
看看中国如下企业：
国美电器：前三季度实现销售收入360.57亿元人民币，同比下降18.02%;归属于母公司的利润为-6.87亿元。
苏宁电器：前三季度实现营业收入724.31亿元，同比增长7.11%;归属于上市公司股东的净利润23.52亿元，同比下降31.28%。
格力电器：前三季度实现营业收入771.65亿元，增长20.43%;归属于母公司净利润53.32亿元，同比增幅达41.34%。
如果把中、日、韩三国的家电企业业绩(虽然2012年尚未过去，大势已定)进行比较的话，你会发现：韩国好于中国，而中国好于日本。
一个问题是：为什么同样的背景(全球经济形势不容乐观，家电行业极寒，电商快速崛起)，有的企业表现格外出色，比如三星、格力;而有的企业惨不忍睹，如松下、国美?
我们能给出的合理解释是：全球家电产业格局正在快速分化，中、韩板块进一步崛起而日本板块进一步衰落，已成为不可逆转之势。在此大势之下，企业的分化也在快速进行，优势企业越发强势，劣势企业越发弱势。
前几年，曾有媒体问我一个问题：为什么家电制造企业的盈利在不断下降而家电连锁的盈利却在不断提高?我的回答是：正因为家电制造企业的盈利不断减少，所以家电连锁的盈利才不断增加。因为，钱正在从制造企业的口袋流到家电连锁企业的口袋。
而类似一幕正在国家间上演。
现在，日系家电企业的日子不好过，韩系及部分中国家电企业的日子要好得多，为什么?因为它们之间是竞争关系，是反比例关系，日系家电退出市场留下的空间与机会，正在为中韩企业所分享。
所以，当我们发现日系家电企业日子最难过的时候，我们同时发现三星等企业的日子越来越好，就是这个原因。
再比如，大家发现今年TCL彩电销量增长特别快，1—11月累计销量达1390.94万台，同比增长近50%。
TCL彩电凭什么增长得这么快?很多人不理解这里面到底发生了什么。实际上，如果把TCL彩电销量的增长和日系彩电的衰落放在一起看，你会发现二者几乎在同一时间发生。这实际上意味着，TCL彩电的一部分增量正来自日系彩电腾出的市场空间，虽然不是全部。
那么，为什么受电商挤压，苏宁、国美等大连锁实现营收或利润的负增长?而同样以渠道优势见长的格力电器却实现了营收和利润的双增长?
在我看来，苏宁、国美增长乏力，很大程度上是由经济环境及大连锁发展的阶段性特征决定的。目前，大连锁已经走过它的巅峰时期，未来持续快速增长的可能性已经不复存在。而格力的增长，很大一部分来自其产品结构的调整，比如变频空调销售占比的提升，商用空调销量的增加，等等，换言之，虽然市场总量没有增加(甚至还减少了)，但是，它通过分抢别人的蛋糕而实现了自己的增长。这种增长叫内生性增长，内生性增长最能体现一个企业的实力、竞争力。
巴菲特说，“退潮了才知道谁在裸泳”。一个企业的竞争力在市场环境好的时候显现不出来，在市场形势发生变化的时候最能体现。因此，一个企业要想建构真正的竞争力，把技术做上去，把品牌做上去，才是真正的王道。
