A股市场四川板块又添新成员。成都红旗连锁股份有限公司(简称“红旗连锁”)IPO昨日顺利通过证监会发审委审核。红旗连锁本次计划发行5000万股A股，募集资金6.1亿元，发行后总股本为20000万股，拟在深交所上市。
证监会网站公告首发获通过
昨晚9时，证监会网站刊登公告称：“中国证券监督管理委员会发行审核委员会2012年第77次会议于2012年5月4日召开，现将会议审核结果公告如下：成都红旗连锁股份有限公司(首发)获通过。发行监管部”。
发5000万股募资6.1亿
红旗连锁招股书显示，截至2011年末，红旗连锁拥有1126家直营店，其中72家使用物业为自有物业;1048家使用物业为租赁物业;6家使用物业为部分租赁部分自有。
在经营性房产方面，截至2011年末，红旗连锁及子公司拥有房屋产权证135项;另有12项新购买的、建筑面积合计24080.56平方米的商品房屋产权证正在办理之中。
红旗连锁员工人数呈逐年增加的态势。截至2011年末，共有员工11286人，2010年末为8955人，2009年末为7816人。
招股书显示，红旗连锁IPO计划发行5000万股A股，募集资金6.1亿元，发行后总股本为20000万股，拟在深交所上市。本次IPO募集资金计划投向3个项目：超市扩建技术改造项目、超市经营设施技术改造项目、信息化系统技术改造项目。
红旗连锁总市值或超68亿
目前，在沪深A股市场挂牌交易的连锁超市类上市公司有6家：步步高、永辉超市、人人乐、新华都、三江购物、中百集团。以2011年度每股收益和截至昨日收盘的最新股计算，据记者统计，这6家公司的平均市盈率为30倍。
招股书披露，截至2011年末，红旗连锁净资产为62406万元，每股净资产为4.16元;2011年度净利润为17061万元，基本每股收益为1.14元。按连锁超市类A股平均30倍的市盈率计算，红旗连锁上市后的市场定价应为34.20元。按本次发行后20000万股的总股本计算，红旗连锁总市值将达到68.4亿元。
连锁超市类A股一览
名称 每股收益 现价 市盈率
步步高 0.96元 23.88元 24.88倍
永辉超市 0.61元 32.80元 53.77倍
人人乐 0.42元 13.61元 32.40倍
新华都 0.46元 7.23元 15.72倍
三江购物 0.38元 11.74元 30.89倍
中百集团 0.39元 8.72元 22.36倍
注1：“每股收益”为2011年度数据
注2：平均市盈率：30.00倍
数字
看红旗
截至2011年底
拥有1126家直营店
其中72家是自有物业
拥有房产证135项
另有12项在办理
员工人数11286人
按发行后20000万股算
总市值或达68.4亿
曹世如微博
上市
不为当富豪
针对红旗连锁上市，曹世如日前在微博中表示：“我永远不会想做大富豪，上市不是为当富豪!我和公司团队将保持平常心态!不管上不上市，一直都是如此。”
分析
九鼎系两年或盈利2.24倍
据招股书披露，红旗连锁的实际控制人、董事长兼总经理为曹世如。曹世如持有公司发行前总股本73.80%的股份。在本次股票成功发行后，她的持股比例将降低至55%左右，但仍拥有绝对控股权。
红旗连锁本次发行前总股本为15000万股，共有7名股东：除占股73.80%的曹世如外，其子曹曾俊占股8.20%，杭州新融创投占股8.00%;北京商契九鼎、厦门龙泰九鼎、北京夏启九鼎、北京立德九鼎这4家“九鼎系”，持股比例分别为5.00%、2.00%、1.67%和1.33%。
其中，商契九鼎、夏启九鼎、立德九鼎、龙泰九鼎为昆吾九鼎投资公司或其控制的私募股权基金。2010年，他们合计投入1.5亿元认缴红旗连锁10%的注册资本即1500万股，每股价格为10元，对应市盈率为12.5倍。
实际情况如果真如以上分析，红旗连锁上市后的市场定价达到34.20元，九鼎系两年前投入1.5亿元购买的1500万股，如今市值将飙升至5.13亿元，增值3.63亿元，增值幅度达242%，投资回报率为2.24倍。
招股书还显示，曹世如、曹曾俊母子，4家九鼎私募基金和杭州新融创投之间无关
承诺
曹世如母子称3年内不减持
曹世如在红旗连锁招股书中承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理其直接或间接持有的发行股份，也不由发行人回购该部分股份。在担任红旗连锁董事、监事、高管职务期间，每年转让发行人股份的比例不超过本人所持发行人股份总数的25%，在本人离职后半年内转让发行人的股份，在申报离任6个月后的12个月内通过交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持公司股票总数的比例不超过50%。此外，红旗连锁董事曹曾俊也作出了类似的承诺。
新融创投、商契九鼎、夏启九鼎、立德九鼎、龙泰九鼎承诺：自发行人股票上市之日起1年内，不转让或委托他人管理其直接或间接持有的发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
（来源：成都晚报 记者：彭疆）
